Forte interesse degli investitori istituzionali per la nuova obbligazione Senior Preferred di Banca Monte dei Paschi di Siena. Domanda quattro volte superiore all'offerta e spread ai minimi per emissioni senior del gruppo
Banca Monte dei Paschi, successo per il bond da 500 milioni
Banca Monte dei Paschi di Siena ha concluso con successo il collocamento di una nuova obbligazione Senior Preferred Unsecured da 500 milioni di euro, confermando il forte interesse del mercato nei confronti dell'istituto senese e del percorso di crescita intrapreso dal gruppo.
L'emissione, a tasso fisso, ha una durata di tre anni con scadenza nel 2029 e prevede un'opzione di rimborso anticipato dopo due anni. L'operazione ha raccolto ordini per circa 2 miliardi di euro, quasi quattro volte l'importo offerto, grazie alla partecipazione di investitori istituzionali italiani e internazionali.
Secondo la banca, il risultato testimonia la fiducia del mercato nella strategia di sviluppo del Gruppo Montepaschi, sostenuta dal rafforzamento dei fondamentali economico-finanziari e dal processo di integrazione di Mediobanca, che procede in linea con gli obiettivi prefissati.
La cedola annua è stata fissata al 3,25%, mentre il prezzo di re-offer è pari al 99,853%. Lo spread finale si è attestato a 50 punti base sopra il tasso mid-swap, un livello significativamente inferiore rispetto all'indicazione iniziale di circa 80 punti base e il più contenuto mai raggiunto da BMPS per un'emissione senior.
La domanda si è distinta anche per l'ampia diversificazione geografica. Gli ordini sono arrivati principalmente dal Regno Unito, che ha rappresentato il 26% del totale, seguito da Italia (16%), Spagna e Portogallo (16%), Francia (15%) e altri Paesi europei (27%).
L'operazione è stata realizzata nell'ambito del Programma Debt Euro Medium Term Notes e rientra nel Funding Plan 2026 del gruppo. Con questa emissione, MPS rafforza ulteriormente la propria presenza sui mercati internazionali dei capitali, dimostrando la capacità di attrarre investitori anche su scadenze più brevi.
I titoli saranno emessi in forma dematerializzata e accentrati presso Euronext Securities Milan (Monte Titoli). Per l'obbligazione è atteso un rating Baa3 da Moody's, BBB- da Fitch e BBB da Morningstar DBRS. Il titolo sarà inoltre quotato alla Borsa del Lussemburgo.
Il collocamento è stato curato da BMPS, Citi, Mediobanca, NatWest, Société Générale, UBS e UniCredit in qualità di Joint Bookrunners. Nell'operazione, Dentons Europe Studio Legale Tributario ha assistito Banca Monte dei Paschi di Siena, mentre lo Studio Legale Associato A&O Shearman Sterling ha svolto il ruolo di consulente legale per i Joint Bookrunners.
